Et comment ils sont positionnés pour l'avenir. ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ View Online Mise à jour trimestrielle du rendement April 22, 2025 Sachez quand conserver vos placements Bien que les effets de la guerre commerciale mondiale en cours retiennent particulièrement l’attention sur les marchés, ce courriel porte sur le rendement de nos portefeuilles gérés au premier trimestre. En effet, nous envoyons nos mises à jour quelles que soient les conditions du marché. Cela dit, dans le cas qui nous intéresse, nous croyons que le rendement de notre portefeuille pour le premier trimestre vous donnera une idée de ce que vous pourriez attendre de notre stratégie de placement si la volatilité du marché se poursuivait au deuxième trimestre. Les trois premiers mois de l'année ont mis à l'épreuve notre façon de construire nos portefeuilles, qui mettent l'accent sur la diversification géographique et par catégorie d'actifs, avec une exposition aux obligations d'État et à l'or. Nous avons surpassé les marchés boursiers en général, et nos portefeuilles ont mieux fait que ceux qui étaient surexposés aux actions américaines au début de l'année. Voici quelques précisions sur le rendement de nos portefeuilles et nos fonds gérés. Rendement des portefeuilles Placements gérés Notre stratégie repose sur des portefeuilles diversifiés conçus pour bien performer à divers moments afin de maximiser vos chances d’atteindre vos objectifs de placement. Pour ce faire, nous ajoutons des actifs comme des actions défensives qui compensent les cycles expansion-récession lorsque cela compte le plus pour vous. Nous croyons qu’avoir de bons rendements est plus important lorsque les marchés vont mal que lorsqu’ils vont bien, car moins vous avez d’argent, plus vous comptez sur les revenus supplémentaires. Rendement des placements non traditionnels1 Ces actifs peuvent offrir soit des rendements attendus plus élevés, soit une combinaison de rendements élevés et de diversification du portefeuille. Le crédit privé investit dans des prêts à des entreprises de taille moyenne. Comme ces prêts sont à taux variable, de premier rang et garantis, nous sommes les premiers à être remboursés, et les paiements augmentent ou diminuent avec les taux d’intérêt. Ce produit a généré un rendement de 10,6 % en 2024 et de 0,9 % en janvier et février (le rendement de mars suivra), et distribue un revenu à un taux annualisé de 9 %2. Les rendements totaux annualisés depuis la création en juin 2023 sont de 10,6 %3. Le crédit privé joue bien son rôle dans le portefeuille en tant que source constante de rendements élevés. Le capital-investissement offre un portefeuille mondialement diversifié de sociétés privées détenues et exploitées par des gestionnaires de capital-investissement qui s’emploient à faire accroître leur valeur. Il a rapporté 0,7 % en janvier et février (le rendement de mars suivra). Cela porte le rendement total à 37,4 % depuis la création du fonds (janvier 2024), un résultat dans la partie supérieure de la fourchette prévue. À titre indicatif, les actions mondiales (que le capital-investissement remplace dans plusieurs portefeuilles pour hausser le rendement) ont généré 31,9 % sur la même période4. Rendement du portefeuille d’obligations Lancé en juillet 2024, notre portefeuille d’obligations est encore relativement nouveau. La stratégie sous-jacente est conçue pour les personnes qui cherchent à obtenir un rendement supérieur à celui d’un compte d’épargne à intérêt élevé. Cet objectif exige un risque supplémentaire, mais notre stratégie est conçue pour prendre un risque de taux d’intérêt et de crédit minimal, moyennant une volatilité annuelle attendue d’environ 2,5 %. Par rapport à nos offres multi-actifs, ce produit présente un risque très faible, mais peut tout de même générer un rendement inférieur à celui des liquidités pendant certaines périodes. Au premier trimestre, le portefeuille a généré un rendement de 0,7 %, ce qui porte le rendement total depuis juillet 2024 à 2,8 %. Le portefeuille a été à la traîne des liquidités en mars 2025, comme la plupart des actifs comportant un risque de crédit, mais il s’agit d’une performance attendue pour une période comme celle-ci. Le rendement à l’échéance du portefeuille s’établit à 3,8 % au 31 mars 20255. Il s’agit de notre estimation la plus précise des rendements futurs. Malgré son nom, le rendement à l’échéance n’exige pas de conserver des actifs jusqu’à leur échéance spécifique. Le terme renvoie plutôt aux rendements que vous pourriez obtenir en conservant cette combinaison de titres. À l’heure actuelle, ce rendement dépasse d’environ 1 point de pourcentage le taux d’intérêt actuel de la Banque du Canada. Nos perspectives Les droits de douane ont eu l’effet d’une douche froide sur les marchés boursiers, qui se sont effondrés face à des mesures tarifaires en apparence généralisées avant de remonter à la suite d’une volte-face douanière. Il s’agit d’une relation économique assez logique, car les droits de douane freinent les attentes de croissance des entreprises, diminuent leurs marges de profit et augmentent la prime de risque associée à la volatilité supplémentaire du marché. Que la pression à la baisse se poursuive sur les marchés ou qu’elle s’atténue plus vite que prévu, notre conseil demeure le même : diversifiez vos placements (ce que nous faisons déjà, dans le cas de nos portefeuilles gérés). Et si vous apportez des changements, faites-le si vos objectifs et votre appétence au risque ont changé, sans tenir compte des manchettes. Si vous investissez à long terme, la chose la plus prudente à faire serait de garder le cap malgré la forte volatilité boursière. Le plus important reste la discipline et la diversification. Rappelez-vous qu’en retirant vos placements, vous courez beaucoup plus de risques que si vous traversez les zones de turbulences boursières à court terme. Merci d’investir avec nous. Pour toute question, n’hésitez surtout pas à communiquer avec notre équipe. Qu'avez-vous pensé de cette édition? Choisir l’une des deux options ci-dessous nous aide à mieux adapter nos contenus à vos intérêts. Intéressant Pas intéressant Wealthsimple, 80 Spadina Ave Suite 400 Toronto, ON, M5V 2J4 Inviter des ami.es Politique de confidentialité Les réponses envoyées à cette adresse ne seront pas lues. Vous avez des questions? Consultez notre Centre d’aide ou écrivez à notre équipe de soutien. 1 Les rendements indiqués comprennent tous les frais de gestion et les commissions applicables, mais excluent les frais de gestion standards de Wealthsimple pour ses services-conseils. 2 Rendement annualisé des distributions en fonction d’un montant de 0,077 $/action divisé par une valeur liquidative de départ de 10,321 $ (en date du février 2025) et multiplié par 12. Pour calculer ce taux, nous tenons compte d’une distribution pour un exercice partiel convertie pour un exercice entier comme si elle avait été versée à chaque période. Nous divisons ensuite ce montant annualisé par la valeur du fonds au début de la période. Les distributions ne sont pas garanties. Les rendements antérieurs ne sont pas garants des rendements futurs. 3 Entre la date de création du fonds (juin 2023) et la fin septembre 2023, les frais de gestion et les commissions ont été supprimés pour faciliter certains investissements du portefeuille. En l'absence de ces dérogations temporaires, les chiffres de rendement seraient inférieurs. 4 Selon l’indice MSCI Monde tous pays du 31 décembre 2023 au 28 février 2025. Le rendement passé du capital-investissement, de tout autre titre ou de toute autre stratégie de placement n’est pas garant du rendement futur. Les renseignements sont présentés à titre indicatif et ne représentent pas des conseils en placement. Tous les placements comportent des risques. 5 Le rendement à l'échéance du portefeuille de FNB obligataires repose sur le rendement moyen pondéré à l'échéance de tous les titres du portefeuille au moment du calcul. Le rendement à l’échéance exclut les frais de gestion standard de Wealthsimple pour ses services-conseils, mais inclut le ratio de frais de gestion (RFG) facturé par le gestionnaire du FNB sous-jacent. Les informations sur le rendement sont mises à jour sur une base mensuelle, en date du avril 2025. Le rendement à l'échéance est susceptible de changer en raison des fluctuations des taux du marché, des prix des FNB, du réinvestissement des titres échus dans des investissements supplémentaires, de la composition du portefeuille et des frais facturés par les FNB sous-jacents. Le rendement passé ne garantit pas le rendement futur. The content of this message is confidential. If you have received it by mistake, please inform us by email reply and then delete the message. Do not copy, forward, or in any way reveal the contents of this message to anyone. 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