Et d’autres questions délicates ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ ͏ 28 novembre 2025 VISION INVESTISSEMENT View Online VISION INVESTISSEMENT Comment tirer profit de l’or, l’indexation directe et une nouvelle approche du placement Hi there, Le mois dernier, nous avons tenu l’un de nos plus grands événements de l’année, au cours duquel nous avons lancé une foule de nouveaux produits de placement pour vous. Mais je ne vais pas parler de ça aujourd’hui. En effet, nous avons déjà envoyé 37 000 courriels à ce sujet, et notre infolettre a une vocation davantage éducative que promotionnelle. Cela dit, vous avez été nombreux à nous poser des questions sur les principes de placement derrière nos nouveaux produits et je vais y répondre dans cette édition. Sans plus tarder, voici les réponses aux trois questions les plus importantes que nous avons reçues ces dernières semaines. Quelle proportion l’or devrait-il occuper dans votre portefeuille? L’or est très différent des actifs typiques d’un portefeuille. En effet, il ne génère aucune rentrée de fonds. De plus, il ne verse aucun dividende, contrairement à certaines actions ou obligations, et il ne génère pas de loyer comme le ferait un bien immobilier. C’est pourquoi l’or devrait être perçu comme un filet de sécurité. Il se porte généralement bien lorsque les actions et autres actifs risqués vont mal, puisqu’il en est totalement indépendant. Dans les bonnes circonstances, l’or peut même protéger votre portefeuille contre la surconcentration et l’inflation. Alors, combien d’or devriez-vous détenir? Pas beaucoup. Oui, l’or a bondi (de plus de 100 %) ces deux dernières années, mais il ne fera pas aussi belle figure pour toujours. Ainsi, une surexposition à l’or pourrait réduire vos rendements attendus. Pour la plupart des gens, une répartition entre 2 et 10 % serait suffisante. À quel type de clientèle l’indexation directe profitera-t-elle le plus? Comme peu de gens connaissent encore l’indexation directe, nous aimerions tout d’abord l’expliquer. Vous savez sans doute déjà ce qu’est un FNB : c’est un fonds composé de placements différents. Lorsque vous achetez une part, vous obtenez – en un seul et même achat – une exposition diversifiée à tous les actifs sous-jacents et vous payez des frais réduits. L’indexation directe fonctionne un peu de la même façon : elle vous offre une exposition large et diversifiée au marché, sauf qu’au lieu d’acheter un fonds, vous achetez tous les actifs sous-jacents pour créer en quelque sorte votre propre indice. Pourquoi est-ce avantageux? Voici deux grandes raisons : Plus de contrôle. Vous pouvez viser des secteurs à privilégier ou à éviter sans vous en remettre aux choix du gestionnaire du fonds. Moins d’impôts. L’indexation directe permet ce qu’on appelle la vente à perte à des fins fiscales. Lorsqu’une action recule, nous la vendons et la remplaçons par une action semblable. Ce faisant, vous immobilisez votre perte et compensez vos autres gains imposables tout en conservant la même exposition générale au marché. Cette stratégie peut entraîner une augmentation de votre rendement après impôt pouvant atteindre 0,5 % par année. Cela dit, l’indexation directe ne convient pas à tout le monde. Si vous gagnez moins de 110 000 $ par année ou si vous investissez par le biais d’un compte enregistré tel qu’un REER, cette stratégie ne vous donnera aucun avantage fiscal important. Comment savoir si vous avez intérêt à emprunter pour verser une cotisation supplémentaire à votre REER? Tout d’abord, demandez-vous si vous devriez investir dans un REER plutôt qu’un CELI. Dans certains cas, la réponse est non, et les prêts REER que nous lancerons l’an prochain ne vous conviendront pas non plus. (Pour vous aider, voici un arbre décisionnel simple.) Lorsque le REER convient à votre situation, il vous permet d’épargner pour votre retraite tout en profitant d’un report d’impôt. Grâce à un prêt REER, vous pouvez investir plus tôt sur le marché et donner plus de temps à votre argent pour fructifier. De plus, comme les cotisations à un REER réduisent vos impôts pour l’année en question, vous pouvez utiliser votre remboursement d’impôt éventuel pour rembourser une partie du prêt. Cela dit, les prêts REER ne conviennent pas à tout le monde. Pour qu’ils soient rentables, vous devez respecter deux conditions : Gagner au moins 65 000 $ par année. Sinon, les économies d’impôt ne vous donneront pas un remboursement suffisant pour éponger votre prêt. Emprunter prudemment. Tenez-vous-en au montant que vous serez en mesure de rembourser en un an après votre remboursement d’impôt éventuel. Par exemple, si vous gagnez 100 000 $, que votre taux d’imposition marginal est de 30 % et que vous avez l’habitude de cotiser 10 000 $ au REER à la fin de l’année, vous pourriez emprunter jusqu’à 14 285 $, l’investir immédiatement, et obtenir un remboursement d’impôt potentiel de 4 285 $. Vous affectez ce montant à votre prêt, puis vous remboursez les 10 000 $ restants, qui représentent le montant que vous auriez investi. Comme c’est le cas pour tous nos produits, nous tenons à ce que vous choisissiez uniquement ce qui convient à votre situation. Si vous avez d’autres questions sur nos nouveaux produits ou sur n’importe quel sujet financier, n’hésitez pas à communiquer avec nous. Cordialement, Daniel Tersigni, CFA Directeur, Expérience numérique Wealthsimple, 80 Spadina Ave Suite 400 Toronto, ON, M5V 2J4 Inviter des ami.es Politique de confidentialité Se désabonner Les réponses envoyées à cette adresse ne seront pas lues. Vous avez des questions? Écrivez à notre équipe de soutien. Placements autonomes est offert par Wealthsimple Investments Inc. (« WSII »). Tous les placements comportent des risques. Pour en savoir plus sur nos produits, nos décisions d’investissement, notre grille tarifaire, des témoignages de la clientèle, nos promotions et plus, visitez wsim.co/mentionslegales. Économies d’impôt potentielles grâce à l’indexation directe : En fonction des projections hypothétiques du modèle de vente à perte à des fins fiscales. Les rendements réels après impôts peuvent varier. Tous les placements comportent des risques. Vous trouverez l’information sur les produits, les décisions de placement, les barèmes de frais, les témoignages, les promotions et plus encore au wsim.co/mentionslegales Certaines fonctionnalités montrées sont conceptuelles et peuvent ne pas être offertes présentement. Les fonctionnalités réelles peuvent différer de ce qui est présenté. Managed accounts are offered by Wealthsimple Inc., a registered portfolio manager in each province and territory of Canada. © 2025 Wealthsimple Technologies Inc.